Стоп-лимитный ордер — это ордер, который активируется при достижении определенной стоп-цены, после чего он становится лимитным ордером, который будет исполнен только по определенной цене или лучше. Он используется трейдерами для защиты от убытков или фиксации прибыли, при этом позволяя контролировать, по какой цене ордер будет исполнен.
Как работает стоп-лимитный ордер:
- Установка стоп-цены: Трейдер задает стоп-цену, при достижении которой ордер активируется. Эта цена может быть выше или ниже текущей рыночной цены в зависимости от того, покупает ли трейдер или продает.
- Активация ордера: Когда рыночная цена актива достигает или пересекает стоп-цену, ордер превращается в лимитный ордер. Это означает, что ордер не исполнился мгновенно, а будет ждать исполнения по определенной лимитной цене или лучше.
- Лимитная цена: Лимитная цена — это максимальная (для продажи) или минимальная (для покупки) цена, по которой трейдер согласен исполнить ордер. Ордер будет исполнен только по цене, которая соответствует или превышает лимитную цену.
Пример работы стоп-лимитного ордера:
Допустим, вы купили акцию по 100 долларов и хотите ограничить убытки, если цена начнет падать. Вы можете установить стоп-лимитный ордер с такими параметрами:
- Стоп-цена: 95 долларов
- Лимитная цена: 94 доллара
В случае, если цена акции упадет до 95 долларов или ниже, ордер будет активирован и превратится в лимитный ордер. Затем ордер будет исполнен только по цене 95 долларов или выше, но не по цене ниже 94 долларов.
Если цена акции будет продолжать падать и не вернется к 94 долларам или выше, ордер не будет исполнен.
Когда используется стоп-лимитный ордер?
- Защита от убытков: Когда трейдер хочет ограничить убытки, устанавливая стоп-цену ниже текущей рыночной цены (для продажи).
- Фиксация прибыли: Когда трейдер хочет зафиксировать прибыль при достижении определенной цели цены и не желает продавать актив по более низкой цене.
Преимущества стоп-лимитного ордера:
- Контроль над ценой исполнения: Трейдер точно знает, что ордер будет исполнен не хуже установленной лимитной цены.
- Защита от резких колебаний: Трейдер может избежать исполнения ордера по крайне неблагоприятной цене в случае сильных рыночных колебаний.
Недостатки стоп-лимитного ордера:
- Риск неисполнения ордера: Ордер может не быть выполнен, если рыночная цена быстро двигается мимо лимитной цены и не достигает ее.
- Может не быть активирован: В случае резких колебаний или недостаточной ликвидности актив может пройти через стоп-цену, но не дойти до лимитной цены, что оставит ордер неисполненным.
Стоп-лимитный ордер идеально подходит тем, кто хочет иметь больше контроля над ценой исполнения, но при этом он требует внимательности и понимания рыночных условий.