Стратегия усреднения цены (DCA, или Dollar-Cost Averaging) — это инвестиционная стратегия, при которой инвестор регулярно вкладывает фиксированную сумму денег в активы (например, акции, облигации, криптовалюты и т. д.) в определенные интервалы времени, вне зависимости от текущей цены этих активов. Основной целью является уменьшение воздействия краткосрочной волатильности рынка и достижение более стабильной средней цены покупки актива.
Как работает DCA:
- Регулярные и фиксированные инвестиции: Инвестор решает, какую сумму он будет инвестировать и как часто (например, $500 в месяц, $100 каждую неделю). Это делается без учета текущих рыночных условий.
- Покупка на фиксированную сумму: Когда цена актива высока, на ту же сумму покупается меньшее количество актива. Когда цена низкая — на ту же сумму покупается большее количество.
- Средняя цена покупки: С течением времени эта стратегия позволяет инвестору приобрести активы по среднезвешенной цене, которая не будет зависеть от краткосрочных скачков рынка. В итоге удается «усреднить» цену покупки, что снижает риск приобретения актива по очень высокой цене в моменты рыночных пиков.
- Долгосрочная стратегия: DCA — это подход, который ориентирован на долгосрочное инвестирование. Он направлен на минимизацию влияния краткосрочных колебаний и неопределенности рынка.
Пример работы стратегии DCA:
Предположим, инвестор решает инвестировать $1,000 ежемесячно в акции компании. Цена акций в разные месяцы будет колебаться:
- Месяц 1: цена акции $20, на $1,000 покупается 50 акций.
- Месяц 2: цена акции $25, на $1,000 покупается 40 акций.
- Месяц 3: цена акции $30, на $1,000 покупается 33,33 акций.
- Месяц 4: цена акции $22, на $1,000 покупается 45,45 акций.
Итак, за 4 месяца инвестор купил в общей сложности 168,78 акций на сумму $4,000. Средняя цена покупки акций составит примерно $23,73 за акцию (общая сумма инвестиций, деленная на количество приобретенных акций).
Преимущества стратегии DCA:
- Снижение риска: Стратегия позволяет уменьшить риск покупки активов по высокой цене, особенно в волатильных рынках.
- Упрощение процесса принятия решений: DCA избавляет от необходимости угадывать моменты для покупки активов, позволяя инвестору действовать систематически и без лишнего стресса.
- Долгосрочная перспектива: Такая стратегия полезна для долгосрочного накопления капитала и подходит для тех, кто не хочет активно управлять своими инвестициями.
Недостатки стратегии DCA:
- Пропуск возможностей на растущем рынке: Если рынок растет без значительных колебаний, то DCA может привести к тому, что средняя цена покупки будет выше, чем если бы вся сумма была инвестирована сразу.
- Меньшая гибкость: В случае резких рыночных изменений или крупных падений цен, инвестор, следуя стратегии DCA, не может воспользоваться моментом для покупки по низким ценам на большую сумму.
В целом, DCA является подходом, который помогает избежать эмоций, связанных с волатильностью и краткосрочными рыночными изменениями, что делает его популярным среди долгосрочных инвесторов.