Триггерный ордер — это ордер, который активируется только при достижении цены, установленной в качестве триггера. Такой механизм позволяет трейдерам автоматизировать торговлю и реагировать на изменения рынка, не отслеживая цену в реальном времени.
Принцип работы:
- Установка триггера: Трейдер задаёт цену, при достижении которой ордер станет активным.
- Активизация ордера: Когда рынок достигает цены-триггера, система автоматически отправляет заранее настроенный рыночный, лимитный или стоп-ордер.
- Исполнение: После срабатывания триггера ордер исполняется согласно установленным параметрам (по рынку или по лимиту).
Типы триггерных ордеров:
- Стоп-ордер (Stop Order):
- Триггером является цена актива.
- Когда цена достигает указанного уровня, система создаёт рыночный или лимитный ордер.
- Пример: Вы хотите купить актив, если его цена поднимется выше $50. Выставляете стоп-ордер с триггерной ценой $50.
- Трейлинг-стоп (Trailing Stop):
- Триггерным уровнем является относительное изменение цены (например, снижение на 5% от максимальной достигнутой цены).
- Когда триггер срабатывает, ордер активируется и выполняется.
- Ограничительный ордер (Limit Order) с триггером:
- Ордер становится активным только после достижения заданной цены, но исполняется только по указанной лимитной цене или лучше.
- Stop-Limit Order:
- Комбинация стоп-ордера и лимитного ордера.
- Сначала срабатывает триггер, превращая ордер в лимитный, который исполняется по указанным условиям.
Пример работы триггерного ордера:
- Вы хотите купить акцию, если её цена превысит $100.
- Устанавливаете триггерный стоп-ордер на $100.
- Как только цена достигает $100, система отправляет рыночный ордер на покупку.
Или, если вы хотите зафиксировать прибыль:
- Вы держите акцию, купленную по $80, и хотите продать её, если цена достигнет $120.
- Устанавливаете стоп-лимитный ордер с триггерной ценой $120 и лимитной ценой $118.
- Когда цена достигает $120, активируется лимитный ордер на продажу по цене не ниже $118.
Преимущества:
- Автоматизация: Не требуется постоянно следить за рынком.
- Гибкость: Позволяет реализовывать сложные стратегии.
- Эффективность: Позволяет вовремя реагировать на рыночные изменения.
Недостатки:
- Проскальзывание: При высокой волатильности рыночные ордера могут исполняться по цене хуже, чем ожидалось.
- Ложные срабатывания: При кратковременных всплесках цены (шуме) ордер может активироваться.
- Требует настройки: Неверно заданные уровни триггера или ордера могут привести к нежелательным результатам.
Триггерные ордера полезны для управления рисками, фиксации прибыли и автоматизации сложных торговых стратегий.