Взаимный фонд работает по следующему принципу:
1. Создание фонда
Инвестиционная компания создает взаимный фонд и определяет его инвестиционные цели, стратегию и состав активов, в которые будет инвестировать. Фонд может быть ориентирован на различные классы активов (акции, облигации, денежный рынок и т.д.) и разные инвестиционные цели (рост капитала, доходность, стабильность).
2. Привлечение инвесторов
Инвесторы покупают паи фонда, предоставляя свои деньги в управление фонду. Эти деньги объединяются с деньгами других инвесторов в общий пул. Паевой капитал может быть использован для покупки акций, облигаций и других активов в соответствии с инвестиционной стратегией фонда.
3. Управление активами
Профессиональные управляющие фонда принимают решения о том, в какие активы инвестировать, как распределять средства между различными инвестициями и как корректировать портфель в ответ на рыночные условия. Они стремятся достичь целей фонда, таких как максимизация доходности или минимизация рисков.
4. Оценка стоимости паев
Ежедневно или в другой периодичности (в зависимости от типа фонда) фонд рассчитывает свою чистую стоимость активов (NAV). Это делается путем вычитания обязательств фонда из его активов и деления полученной суммы на общее количество выпущенных паев. NAV показывает текущую стоимость одного пая.
5. Покупка и продажа паев
Инвесторы могут покупать и продавать паи фонда по цене, которая соответствует NAV. Для этого можно воспользоваться услугами инвестиционной компании, которая управляет фондом, или обратиться к посредникам. Комиссии и сборы могут быть связаны с покупкой и продажей паев (например, передняя нагрузка или задняя нагрузка).
6. Получение дохода
Доход от инвестиций фонда может поступать в виде дивидендов, процентов, прироста капитала и других форм дохода. Эти доходы могут быть реинвестированы в фонд (для покупки дополнительных паев) или выплачиваться инвесторам в виде дивидендов.
7. Отчетность и прозрачность
Взаимные фонды обязаны предоставлять инвесторам регулярные отчеты о финансовых результатах, составе портфеля, расходах и других важных аспектах. Это обеспечивает прозрачность и позволяет инвесторам отслеживать, как их деньги управляются.
8. Регулирование и защита
Взаимные фонды регулируются финансовыми органами (например, в США — Комиссией по ценным бумагам и биржам), что обеспечивает определенные стандарты и защиту прав инвесторов.
Инвестирование в взаимный фонд позволяет индивидуальным инвесторам получить доступ к профессиональному управлению и диверсификации активов, что может быть трудно достижимо при самостоятельном инвестировании.