Перейти к содержимому

Как работают криптовалютные ETF?

Криптовалютные ETF (биржевые инвестиционные фонды) позволяют инвесторам инвестировать в криптовалюты, такие как биткоин, эфириум и другие, через традиционные финансовые рынки, не приобретая сами криптовалюты напрямую. Вот как они работают:

1. Типы криптовалютных ETF

Криптовалютные ETF могут быть двух типов:

  • Спотовые криптовалютные ETF: Эти фонды покупают реальные криптовалюты (например, биткоины или эфириумы) и хранят их в хранилищах или на специализированных платформах. Цена акций таких ETF напрямую отслеживает текущую рыночную цену криптовалют.
  • Фьючерсные криптовалютные ETF: Эти фонды инвестируют в фьючерсные контракты на криптовалюты. Фьючерсы — это контракты, которые предполагают покупку или продажу криптовалюты по заранее определенной цене в будущем. Цена акций таких ETF может немного отличаться от реальной цены криптовалют из-за колебаний цен на фьючерсных рынках.

2. Как работают криптовалютные ETF

  1. Создание фонда: Для создания криптовалютного ETF финансовая организация (например, управляющая компания) создает фонд, который собирает капитал от инвесторов. Этот фонд затем покупает криптовалюту или фьючерсные контракты на криптовалюту.
  2. Торговля на бирже: Акции криптовалютного ETF начинают торговаться на фондовых биржах, таких как NYSE или NASDAQ. Инвесторы могут покупать или продавать эти акции так же, как и любые другие акции на фондовых рынках.
  3. Управление активами: Управляющая компания фонда заботится о покупке, хранении и безопасности криптовалюты (для спотовых ETF) или о покупке и продаже фьючерсных контрактов (для фьючерсных ETF). Также она несет ответственность за соблюдение всех юридических и нормативных требований.
  4. Цена ETF: Цена акций криптовалютного ETF зависит от стоимости криптовалюты (для спотовых ETF) или от цены фьючерсных контрактов на криптовалюту (для фьючерсных ETF). Это позволяет инвесторам получать прибыль, если цена криптовалюты растет, и терять деньги, если цена падает.
  5. Диверсификация и ликвидность: Криптовалютные ETF дают инвесторам возможность участвовать в криптовалютном рынке без необходимости самим покупать и хранить криптовалюту. Это также дает большую ликвидность, так как инвесторы могут быстро покупать или продавать акции на фондовых рынках.

3. Преимущества криптовалютных ETF

  • Доступность для традиционных инвесторов: Криптовалютные ETF предоставляют доступ к криптовалютам для тех, кто не хочет или не может работать с криптовалютными кошельками и биржами.
  • Безопасность и регулирование: Криптовалютные ETF регулируются финансовыми органами, такими как SEC (в США), что обеспечивает большую защиту для инвесторов, чем покупка криптовалют через биржи.
  • Простота: Инвесторы могут инвестировать в криптовалюты, используя обычные брокерские счета, что упрощает процесс.

4. Риски криптовалютных ETF

  • Волатильность: Как и сам рынок криптовалют, криптовалютные ETF подвержены высокой волатильности. Изменения цен на криптовалюты могут резко повлиять на стоимость ETF.
  • Стоимость управления: Управляющие компании могут брать комиссии за управление фондом, что снижает общую доходность инвестиций.
  • Риски хранения: Для спотовых криптовалютных ETF фонд должен надежно хранить криптовалюту, что может повлечь риски, связанные с кражей или потерей активов.

Таким образом, криптовалютные ETF предлагают удобный способ для инвесторов участвовать в криптовалютном рынке, не сталкиваясь с техническими аспектами хранения и управления криптовалютой.