Облигации с фиксированным купоном работают следующим образом:
Основные элементы облигаций с фиксированным купоном:
Номинальная стоимость:
- Это сумма, которую вы получаете обратно при погашении облигации. Обычно облигации имеют номинал, например, 1000 рублей.
Купонная ставка:
- Это фиксированный процент от номинальной стоимости облигации, который используется для расчета купонных выплат. Например, если облигация имеет номинал 1000 рублей и купонную ставку 5% годовых, то купонный платеж составит 50 рублей в год.
График выплат:
- Купонные выплаты могут происходить ежегодно, полугодно, ежеквартально или в другой установленной периодичности. Этот график заранее прописан в условиях облигации.
Срок погашения:
- Облигация имеет установленный срок, по истечении которого её номинальная стоимость возвращается владельцу. Например, если облигация выпущена на 10 лет, то по истечении этого срока инвестор получает обратно номинальную стоимость.
Как это работает:
Покупка облигации:
- Вы покупаете облигацию по её рыночной цене, которая может быть выше или ниже номинальной стоимости в зависимости от рыночных условий. Например, вы можете купить облигацию номиналом 1000 рублей за 950 рублей.
Получение купонных платежей:
- На протяжении срока действия облигации вы регулярно получаете фиксированные купонные выплаты согласно установленной ставке. В примере с купонной ставкой 5% вы будете получать 50 рублей ежегодно.
Держание облигации:
- Пока облигация находится в вашем портфеле, вы продолжаете получать купонные выплаты. Сумма купонных платежей остаётся постоянной, независимо от того, как меняются рыночные процентные ставки.
Погашение облигации:
- В день погашения облигации вы получаете обратно её номинальную стоимость. В примере с номиналом 1000 рублей и покупной ценой 950 рублей, вы получите 1000 рублей при погашении.
Преимущества облигаций с фиксированным купоном:
- Стабильный доход: Регулярные купонные выплаты позволяют планировать доходы.
- Прогнозируемость: Сумма выплат и график известны заранее.
- Защита от колебаний процентных ставок: В отличие от облигаций с плавающими купонами, фиксированные ставки не меняются в зависимости от рыночных условий.
Недостатки облигаций с фиксированным купоном:
- Риск процентных ставок: Если рыночные ставки растут, фиксированные купоны могут стать менее привлекательными по сравнению с новыми облигациями с более высокими ставками.
- Инфляционный риск: Фиксированные выплаты могут потерять реальную стоимость в условиях высокой инфляции.
Облигации с фиксированным купоном предлагают стабильный и предсказуемый доход, что делает их популярным выбором для инвесторов, ищущих надёжные источники дохода.