Фьючерсная торговля — это вид финансовой сделки, при котором стороны договариваются о покупке или продаже актива (например, товаров, ценных бумаг, валюты) по определенной цене в будущем на определенную дату.
Основные принципы фьючерсной торговли:
- Контракт на фьючерс:
- Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем (хеджером или спекулянтом) и продавцом о покупке или продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене.
- Контракт определяет стандартные условия, такие как объем, срок исполнения и базовый актив (например, сырьевые товары, акции, валюты).
- Принцип хеджирования:
- Фьючерсы позволяют сторонам страховать риски изменения цен на актив.
- Хеджеры используют фьючерсные контракты для защиты от рыночных колебаний. Например, фермеры могут заключать фьючерсы на зерно, чтобы зафиксировать цену на будущее, снижая риски колебаний цен.
- Спекуляция:
- Спекулянты используют фьючерсы для получения прибыли от ожидаемых изменений цен на активы.
- Они принимают на себя риски, надеясь, что цена изменится в их пользу, и заработают на разнице между текущей ценой и ценой по контракту.
- Залоговое обеспечение (маржа):
- Для участия в фьючерсной торговле требуется внести маржинальное обеспечение — сумму, гарантирующую выполнение обязательств по контракту.
- Если рынок движется в противоположном направлении, то требуется дополнительное обеспечение для поддержания позиции.
- Классификация фьючерсных контрактов:
- Фьючерсы на товары: На сельхозпродукцию, энергоносители, металлы.
- Фьючерсы на финансовые инструменты: На акции, индексы, облигации, валюты и т.д.
- Рынок фьючерсов:
- Образуется на специализированных биржах (например, Chicago Mercantile Exchange — CME, Нью-Йоркская фондовая биржа — NYSE).
- Заключение фьючерсных контрактов требует обязательств и урегулирования на оговоренные сроки.
Фьючерсная торговля играет важную роль в управлении финансовыми и товарными рисками, а также предоставляет возможность для спекуляций и получения прибыли.