Заработать на падении акций можно с помощью нескольких популярных торговых стратегий, в том числе короткой продажи (short selling) и использования деривативов (опционы, фьючерсы). Вот основные способы:
1. Короткая продажа (short selling)
Как это работает:
- Трейдер занимает акции у брокера или другого инвестора, продает их по текущей рыночной цене.
- Затем, когда цена акций падает, трейдер покупает эти акции обратно по более низкой цене.
- Разница между ценой продажи и ценой покупки составляет прибыль трейдера.
Пример:
- Трейдер занимает и продает 100 акций компании по 50 долларов за акцию.
- Цена акций падает до 40 долларов.
- Трейдер покупает 100 акций по 40 долларов и возвращает их заемщику.
- Прибыль составляет 1000 долларов (100 акций × (50 − 40) долларов).
Риски:
- Неограниченные убытки: В случае, если цена акций начнет расти, убытки могут быть неограниченными, так как теоретически цена акций может расти бесконечно.
- Маржинальные требования: Для открытия короткой позиции трейдер должен иметь маржинальный счет, и брокер может потребовать дополнительных средств, если цена акций начнет расти.
2. Использование опционов (опционы пут)
Как это работает: Опцион пут дает трейдеру право (но не обязательство) продать актив по заранее определенной цене (страйк-цене) до истечения срока действия опциона. Когда цена акции падает, стоимость опциона пут растет.
Пример:
- Трейдер покупает опцион пут на акции компании по страйк-цене 50 долларов.
- Цена акций падает до 40 долларов.
- Трейдер может либо продать опцион с прибылью, либо исполнить его, продав акции по 50 долларов.
Риски:
- Потери ограничены стоимостью опциона, если цена акций не падает.
3. Использование фьючерсов
Как это работает: Фьючерсные контракты позволяют зарабатывать на падении цен активов (включая акции и индексы). Продавец фьючерса обязуется продать актив по определенной цене в будущем, а покупатель — купить. Трейдер может продать фьючерсный контракт, если ожидает падение цен.
Пример:
- Трейдер продает фьючерсный контракт на индекс акций.
- Если индекс падает, цена контракта также падает, и трейдер может купить его обратно по более низкой цене, зарабатывая на разнице.
Риски:
- Как и в случае с короткими позициями, потери могут быть неограниченными, если цена актива будет расти.
4. Инвертированные и фондовые биржевые продукты (ETF)
Как это работает: Некоторые биржевые фонды (ETF) отслеживают обратные движения цен акций или индексных фондов. Эти фонды инвестируют в активы, которые растут в цене, когда рынок падает.
Пример:
- Трейдер покупает инвертированный ETF, который выигрывает от падения рынка.
- Когда рынок падает, стоимость ETF растет, и трейдер получает прибыль.
Риски:
- Такие продукты могут быть более волатильными и подходят для краткосрочных торгов.
5. CFD (контракты на разницу)
Как это работает: CFD — это деривативный инструмент, который позволяет зарабатывать на изменении цен активов (включая акции) без необходимости владеть этими активами. Трейдер может открывать как длинные, так и короткие позиции по CFD.
Пример:
- Трейдер открывает короткую позицию на акцию через CFD.
- Если цена акций падает, трейдер покупает контракт обратно по более низкой цене, зарабатывая на разнице.
Риски:
- Как и в случае с другими инструментами, риски неограниченных убытков в случае роста цены акций сохраняются.
Важные моменты:
- Риск: Все способы заработка на падении акций сопряжены с рисками, и особенно высоки риски на коротких позициях, где возможны неограниченные убытки.
- Анализ рынка: Успех в этой стратегии во многом зависит от правильного анализа и предсказания направления движения цен. Инструменты технического анализа, фундаментальный анализ и новостные события помогают определить, когда именно цены могут упасть.