Операции с ценными бумагами охватывают широкий спектр действий, которые осуществляются на финансовых рынках для торговли, инвестирования, управления рисками и обеспечения ликвидности. Вот основные типы операций с ценными бумагами:
1. Торговля ценными бумагами
- Покупка и продажа:
- Покупка: Приобретение ценных бумаг с целью инвестирования или получения прибыли от их дальнейшего роста в цене.
- Продажа: Отчуждение ценных бумаг с целью получения прибыли или освобождения капитала.
2. Подписка и размещение
- Первичное размещение (IPO):
- Процесс: Компания выпускает новые акции для публичной торговли впервые. Инвесторы могут подписаться на покупку этих акций по установленной цене.
- Дополнительное размещение:
- Процесс: Компания выпускает дополнительные акции или облигации после первичного размещения. Эти бумаги размещаются на рынках для привлечения дополнительного капитала.
3. Переуступка прав
- Передача прав на ценные бумаги:
- Процесс: Передача прав на ценные бумаги другому лицу, что может включать передачу акций, облигаций или других ценных бумаг.
4. Купля-продажа на вторичном рынке
- Рынок акций:
- Процесс: Торговля акциями на фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ, после их первичного размещения.
- Рынок облигаций:
- Процесс: Торговля облигациями на вторичном рынке, где инвесторы могут купить и продать государственные и корпоративные облигации.
5. Клиринг и расчеты
- Клиринг:
- Процесс: Процесс подтверждения и сверки сделок по ценным бумагам между участниками рынка.
- Расчеты:
- Процесс: Финансовые расчеты и передача средств и ценных бумаг между сторонами сделки.
6. Корпоративные действия
- Дивиденды:
- Процесс: Выплата части прибыли компании акционерам в виде наличных денег или дополнительных акций.
- Сплиты и обратные сплиты:
- Процесс: Изменение номинальной стоимости акций, что влияет на их количество и цену.
- Конверсия:
- Процесс: Превращение одних видов ценных бумаг в другие, например, конвертация конвертируемых облигаций в акции.
7. Финансовые деривативы
- Фьючерсы:
- Процесс: Заключение контрактов на покупку или продажу активов (например, акций, товаров или валют) по заранее установленной цене в будущем.
- Опционы:
- Процесс: Заключение контрактов, которые дают право, но не обязательство, купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) актив по определенной цене до истечения срока действия опциона.
- Свопы:
- Процесс: Договоры на обмен денежных потоков, таких как процентные свопы (обмен фиксированных и плавающих процентных ставок) или валютные свопы (обмен валютных потоков).
8. Репо и обратное репо
- Репо:
- Процесс: Краткосрочные сделки, при которых один участник продает ценные бумаги с обязательством их выкупа обратно через установленный срок.
- Обратное репо:
- Процесс: Сделки, при которых участник покупает ценные бумаги с обязательством их последующей продажи обратно через определенный срок.
9. Хеджирование
- Хеджирование:
- Процесс: Использование финансовых инструментов (например, деривативов) для защиты от рисков, связанных с изменением цен на активы, процентных ставок или валютных курсов.
10. Реструктуризация долгов
- Реструктуризация:
- Процесс: Переговоры и изменения условий долговых обязательств, таких как продление срока погашения, изменение условий процентов или конвертация долга в акции.
11. Аукционы
- Аукционы:
- Процесс: Процедура продажи ценных бумаг, при которой участники делают предложения о цене, и бумаги продаются по наивысшей цене или условиям, установленным аукционом.
12. Эмиссия и выкуп собственных акций
- Эмиссия:
- Процесс: Выпуск новых акций компанией для привлечения капитала.
- Выкуп собственных акций:
- Процесс: Компания покупает свои собственные акции на открытом рынке, что может помочь увеличить цену акций или использовать свободные средства.
Заключение
Операции с ценными бумагами являются важной частью финансовых рынков и экономической деятельности. Они обеспечивают ликвидность, финансирование, инвестиционные возможности и управление рисками для участников рынка, включая инвесторов, компании и финансовые учреждения.