Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива. Они могут принимать различные формы и использоваться для различных целей, таких как спекуляция, хеджирование и управление рисками. Вот основные виды деривативов:
1. Фьючерсы (Futures)
Описание: Контракты, которые обязывают покупателя или продавца купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в будущем.
Примеры:
- Фьючерсы на нефть, золото, сельскохозяйственные товары.
- Фьючерсы на фондовые индексы, такие как S&P 500.
Цель: Спекуляция на изменении цен, хеджирование рисков связанных с будущими изменениями цен.
2. Опционы (Options)
Описание: Контракты, которые дают право (но не обязательство) купить (call) или продать (put) базовый актив по определённой цене в течение или до определённого срока.
Примеры:
- Опционы на акции, которые позволяют купить или продать акции по определённой цене.
- Опционы на валюту, которые дают право купить или продать валюту по установленному курсу.
Цель: Спекуляция на будущих изменениях цен, хеджирование рисков, создание сложных торговых стратегий.
3. Контракты на разницу (CFD, Contracts for Difference)
Описание: Контракты, которые позволяют трейдерам спекулировать на изменениях цен базового актива без фактического владения активом.
Примеры:
- CFD на акции, валютные пары, товары, криптовалюты.
Цель: Спекуляция на изменениях цен, получение прибыли от краткосрочных колебаний рынка.
4. Свопы (Swaps)
Описание: Договоры, в рамках которых две стороны обмениваются денежными потоками на основе различных условий.
Типы:
- Процентные свопы (Interest Rate Swaps): Обмен фиксированных процентных платежей на плавающие и наоборот.
- Кредитные свопы (Credit Swaps): Обмен кредитными рисками, такие как Кредитные дефолтные свопы (CDS).
Цель: Управление процентными рисками, хеджирование кредитных рисков.
5. Кредитные дефолтные свопы (CDS, Credit Default Swaps)
Описание: Контракты, которые предоставляют защиту от риска дефолта по долговым обязательствам.
Примеры:
- CDS на корпоративные облигации, государственные долги.
Цель: Хеджирование риска дефолта по долговым обязательствам, спекуляция на кредитном риске.
6. Токенизированные деривативы
Описание: Деривативы, представленные в виде токенов на блокчейне. Они могут включать в себя фьючерсы, опционы и другие виды деривативов.
Примеры:
- Токенизированные фьючерсы на криптовалюты.
- Токенизированные опционы на акции.
Цель: Упрощение торговли и доступ к деривативам через децентрализованные платформы.
7. Синтетические деривативы
Описание: Деривативы, которые создаются путём комбинирования различных финансовых инструментов, чтобы имитировать цену другого актива.
Примеры:
- Синтетические облигации, которые создаются из комбинации опционов и других финансовых инструментов.
- Синтетические фьючерсы, которые имитируют поведение базового актива через комбинацию деривативов.
Цель: Создание сложных финансовых инструментов для достижения конкретных инвестиционных целей.
8. Рынок деривативов (Derivatives Market)
Описание: Специализированные платформы и биржи, на которых торгуются деривативы. Эти рынки обеспечивают ликвидность и регулируемость деривативов.
Примеры:
- Фьючерсные биржи: CME Group, ICE.
- Опционные биржи: CBOE (Chicago Board Options Exchange).
- Криптовалютные деривативные биржи: Binance, BitMEX.
Цель: Обеспечение ликвидности и стандартизации торговли деривативами.
Заключение
Деривативы играют важную роль в финансовых рынках, позволяя трейдерам и инвесторам управлять рисками, спекулировать на изменениях цен и создавать сложные финансовые стратегии. Выбор типа дериватива зависит от конкретных целей, рисков и предпочтений трейдера или инвестора.