Перейти к содержимому

Какие бывают виды деривативов?

Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива. Они могут принимать различные формы и использоваться для различных целей, таких как спекуляция, хеджирование и управление рисками. Вот основные виды деривативов:

1. Фьючерсы (Futures)

Описание: Контракты, которые обязывают покупателя или продавца купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в будущем.

Примеры:

  • Фьючерсы на нефть, золото, сельскохозяйственные товары.
  • Фьючерсы на фондовые индексы, такие как S&P 500.

Цель: Спекуляция на изменении цен, хеджирование рисков связанных с будущими изменениями цен.

2. Опционы (Options)

Описание: Контракты, которые дают право (но не обязательство) купить (call) или продать (put) базовый актив по определённой цене в течение или до определённого срока.

Примеры:

  • Опционы на акции, которые позволяют купить или продать акции по определённой цене.
  • Опционы на валюту, которые дают право купить или продать валюту по установленному курсу.

Цель: Спекуляция на будущих изменениях цен, хеджирование рисков, создание сложных торговых стратегий.

3. Контракты на разницу (CFD, Contracts for Difference)

Описание: Контракты, которые позволяют трейдерам спекулировать на изменениях цен базового актива без фактического владения активом.

Примеры:

  • CFD на акции, валютные пары, товары, криптовалюты.

Цель: Спекуляция на изменениях цен, получение прибыли от краткосрочных колебаний рынка.

4. Свопы (Swaps)

Описание: Договоры, в рамках которых две стороны обмениваются денежными потоками на основе различных условий.

Типы:

  • Процентные свопы (Interest Rate Swaps): Обмен фиксированных процентных платежей на плавающие и наоборот.
  • Кредитные свопы (Credit Swaps): Обмен кредитными рисками, такие как Кредитные дефолтные свопы (CDS).

Цель: Управление процентными рисками, хеджирование кредитных рисков.

5. Кредитные дефолтные свопы (CDS, Credit Default Swaps)

Описание: Контракты, которые предоставляют защиту от риска дефолта по долговым обязательствам.

Примеры:

  • CDS на корпоративные облигации, государственные долги.

Цель: Хеджирование риска дефолта по долговым обязательствам, спекуляция на кредитном риске.

6. Токенизированные деривативы

Описание: Деривативы, представленные в виде токенов на блокчейне. Они могут включать в себя фьючерсы, опционы и другие виды деривативов.

Примеры:

  • Токенизированные фьючерсы на криптовалюты.
  • Токенизированные опционы на акции.

Цель: Упрощение торговли и доступ к деривативам через децентрализованные платформы.

7. Синтетические деривативы

Описание: Деривативы, которые создаются путём комбинирования различных финансовых инструментов, чтобы имитировать цену другого актива.

Примеры:

  • Синтетические облигации, которые создаются из комбинации опционов и других финансовых инструментов.
  • Синтетические фьючерсы, которые имитируют поведение базового актива через комбинацию деривативов.

Цель: Создание сложных финансовых инструментов для достижения конкретных инвестиционных целей.

8. Рынок деривативов (Derivatives Market)

Описание: Специализированные платформы и биржи, на которых торгуются деривативы. Эти рынки обеспечивают ликвидность и регулируемость деривативов.

Примеры:

  • Фьючерсные биржи: CME Group, ICE.
  • Опционные биржи: CBOE (Chicago Board Options Exchange).
  • Криптовалютные деривативные биржи: Binance, BitMEX.

Цель: Обеспечение ликвидности и стандартизации торговли деривативами.

Заключение

Деривативы играют важную роль в финансовых рынках, позволяя трейдерам и инвесторам управлять рисками, спекулировать на изменениях цен и создавать сложные финансовые стратегии. Выбор типа дериватива зависит от конкретных целей, рисков и предпочтений трейдера или инвестора.