Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают покупателя купить, а продавца продать базовый актив (например, товар или финансовый инструмент) по заранее определённой цене на определённую дату в будущем. В зависимости от условий исполнения и базового актива, существуют различные виды фьючерсных контрактов. Вот основные из них:
1. Фьючерсы на товары (Commodity Futures)
Эти фьючерсы касаются физических товаров, таких как нефть, золото, сельскохозяйственная продукция (пшеница, кукуруза, кофе), металлы (серебро, медь), а также другие товары. Трейдеры покупают или продают фьючерсные контракты на товары, чтобы зарабатывать на изменении цен на эти товары.
- Пример: Фьючерсы на нефть (WTI, Brent), фьючерсы на золото, фьючерсы на пшеницу.
2. Фьючерсы на финансовые инструменты (Financial Futures)
Это фьючерсные контракты, базирующиеся на финансовых активах, таких как валюты, индексы, облигации или акции. Эти фьючерсы являются популярными инструментами на фондовых рынках.
- Пример:
- Индексные фьючерсы: Фьючерсы на индекс, такие как S&P 500, Dow Jones.
- Облигационные фьючерсы: Например, фьючерсы на государственные облигации США (T-Bonds).
- Фьючерсы на валюты: Например, фьючерсы на доллар США (например, фьючерс на EUR/USD).
3. Фьючерсы на криптовалюты (Cryptocurrency Futures)
Эти фьючерсные контракты базируются на криптовалютах, таких как биткоин, эфириум и другие. Они позволяют трейдерам спекулировать на изменениях цен на криптовалюты.
- Пример:
- Bitcoin Futures: Фьючерсы на биткоин, которые торгуются на платформах, таких как CME и Bakkt.
- Ethereum Futures: Фьючерсы на эфириум.
4. Перевернутые фьючерсы (Inverse Futures)
Перевернутые фьючерсы — это контракты, которые позволяют трейдерам зарабатывать на падении цен на актив. Например, если цена актива падает, трейдер, открывший перевёрнутую позицию, зарабатывает прибыль. Это популярно в торговле криптовалютами.
- Пример: Перевернутые фьючерсные контракты на биткоин (например, на платформе BitMEX).
5. Фьючерсы на процентные ставки (Interest Rate Futures)
Эти фьючерсы основаны на изменениях процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками. Они позволяют зарабатывать на изменениях ставок или защищать портфель от рисков, связанных с изменениями процентных ставок.
- Пример:
- Eurodollar Futures: Фьючерсы на процентные ставки по депозитам в долларах США.
- Futures на казначейские облигации: Например, фьючерсы на 10-летние облигации США.
6. Фьючерсы с кредитным плечом (Leverage Futures)
Фьючерсы с кредитным плечом позволяют трейдерам управлять большими позициями, используя меньший депозит (маржу). Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки, делая торговлю фьючерсами более рискованной.
- Пример: Фьючерсы на биткоин с кредитным плечом на платформах, таких как Binance, BitMEX и другие.
7. Наличные фьючерсы (Cash-settled Futures)
Эти фьючерсные контракты не предполагают физическую поставку актива. Вместо этого контракты рассчитываются наличными на основе разницы между ценой контракта и текущей рыночной ценой на момент исполнения. Это более удобный и популярный тип фьючерсов на финансовых рынках.
- Пример: CME Bitcoin Futures, S&P 500 Futures.
8. Физическая поставка фьючерсов (Physically-settled Futures)
В отличие от наличных фьючерсов, контракты с физической поставкой предполагают реальную поставку актива по истечении срока действия контракта. Эти фьючерсы часто используются для торговли товарами.
- Пример: Фьючерсы на нефть, золото, сельскохозяйственные товары.
9. Фьючерсы на индексы (Index Futures)
Фьючерсы на индексы позволяют трейдерам спекулировать на изменениях в стоимости фондовых индексов, таких как S&P 500, Dow Jones, FTSE 100. Эти контракты не предполагают поставки активов, а вместо этого производится расчёт разницы стоимости индекса на момент покупки и продажи фьючерса.
- Пример: S&P 500 Futures, Nasdaq Futures.
10. Гибридные фьючерсы (Hybrid Futures)
Это фьючерсы, которые комбинируют характеристики нескольких типов фьючерсных контрактов. Например, они могут использоваться для торговли на базе нескольких товаров или индексов, а также могут включать элементы от фьючерсов с физической поставкой и наличными расчётами.
Заключение:
Фьючерсы могут быть использованы для различных целей — от хеджирования рисков и защиты активов до спекуляций на изменении цен на различные активы. Важно понимать тип фьючерса, который вы торгуете, и учитывать риски, связанные с использованием маржи и кредитного плеча, особенно на более волатильных рынках, таких как криптовалюты.