Деривативы делятся на несколько типов в зависимости от их структуры, базовых активов и назначения. Основные категории включают:
1. По типу контракта:
- Фьючерсы (Futures): Стандартизированные биржевые контракты на покупку или продажу базового актива в будущем по фиксированной цене. Обязательны для исполнения.
- Форварды (Forwards): Внебиржевые соглашения, схожие с фьючерсами, но нестандартизированные. Более гибкие, но связаны с риском контрагента.
- Опционы (Options): Контракты, дающие право (но не обязательство) купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базовый актив в будущем по оговоренной цене.
- Свопы (Swaps): Договоры об обмене платежами или активами. Пример: процентные свопы (обмен фиксированных и плавающих процентных ставок) или валютные свопы.
2. По базовому активу:
- Финансовые деривативы: Основаны на финансовых активах, таких как акции, облигации, валюты, процентные ставки, фондовые индексы.
- Товарные деривативы: Связаны с сырьевыми товарами (нефть, золото, пшеница, природный газ и т. д.).
- Кредитные деривативы: Инструменты для управления кредитными рисками, такие как кредитные дефолтные свопы (CDS).
3. По месту обращения:
- Биржевые деривативы: Стандартизированные контракты, торгуемые на биржах, с прозрачными условиями и централизованным клирингом (например, фьючерсы, опционы на акции).
- Внебиржевые деривативы (OTC): Заключаются напрямую между сторонами, более гибкие, но с большим риском контрагента.
4. По целям использования:
- Хеджирующие деривативы: Используются для защиты от рисков (валютных, ценовых, процентных).
- Спекулятивные деривативы: Служат для извлечения прибыли из рыночных колебаний.
- Арбитражные деривативы: Применяются для получения выгоды от разницы цен одного актива на разных рынках или между инструментами.
Эти типы деривативов часто комбинируются и используются в зависимости от потребностей участников рынка и их стратегии.