Диверсификация инвестиционного портфеля помогает снизить несколько типов рисков, но не все. Вот основные риски, которые можно уменьшить с помощью диверсификации:
1. Риск индивидуальных активов (или специфический риск)
- Что это? Этот риск связан с проблемами конкретной компании или актива, например, ухудшением финансового состояния компании, падением акций из-за плохих корпоративных новостей или неудачного продукта.
- Как диверсификация помогает? Распределение инвестиций между различными активами и секторами позволяет снизить влияние негативных событий, связанных с одним конкретным активом. Например, если у вас есть акции нескольких компаний, проблемы одной из них будут иметь меньшее влияние на общий портфель.
2. Риск секторов и отраслей
- Что это? Этот риск связан с негативными событиями, которые затрагивают определенные сектора или отрасли, такие как экономический спад в сфере технологий или снижение цен на нефть.
- Как диверсификация помогает? Инвестирование в разные сектора и отрасли помогает избежать значительных потерь в случае проблем в одном из них. Например, если цены на нефть падают и затрагивают энергетический сектор, другие сектора, такие как здравоохранение или потребительские товары, могут оставаться стабильными или даже расти.
3. Региональный или географический риск
- Что это? Этот риск связан с экономическими, политическими или социальными событиями в определенной стране или регионе, которые могут негативно повлиять на инвестиции.
- Как диверсификация помогает? Распределение инвестиций между различными странами и регионами помогает снизить влияние негативных событий в одном регионе на общий портфель. Например, экономический кризис в одной стране может компенсироваться ростом в других странах или регионах.
4. Риск ликвидности
- Что это? Этот риск связан с трудностями в продаже активов без значительного ущерба для их цены. Некоторые активы, например недвижимость, могут иметь низкую ликвидность.
- Как диверсификация помогает? Включение ликвидных активов, таких как акции крупных компаний или денежные средства, в ваш портфель позволяет обеспечить доступность средств в случае необходимости.
5. Риск валюты
- Что это? Этот риск связан с колебаниями валютных курсов, которые могут влиять на стоимость международных инвестиций.
- Как диверсификация помогает? Инвестирование в активы разных валют может помочь снизить влияние колебаний валютных курсов на ваш портфель. Например, если часть ваших инвестиций выражена в евро, а часть в долларах, изменения курса между этими валютами могут оказать менее заметное влияние на общий портфель.
6. Риск инфляции
- Что это? Этот риск связан с потерей покупательской способности из-за роста цен.
- Как диверсификация помогает? Инвестиции в активы, которые могут расти в цене при инфляции (например, недвижимость или сырьевые товары), могут помочь защититься от инфляционных рисков.
Неустранимые риски
Однако, важно понимать, что диверсификация не устраняет все риски. Например, системный риск, который связан с общими экономическими и рыночными условиями (например, глобальный финансовый кризис), не может быть полностью устранен диверсификацией. Это риск, который влияет на весь рынок или экономику в целом и затрагивает все активы.
Таким образом, диверсификация помогает управлять и снижать специфические риски, связанные с отдельными активами, секторами и регионами, но не может полностью устранить системные риски и рыночные потрясения.