Перейти к содержимому

Лимитные стоп-ордера

Лимитный стоп-ордер (stop-limit order) — это комбинированный тип торгового ордера, который объединяет особенности стоп-ордера и лимитного ордера. Он позволяет трейдеру задать две цены: стоп-цену, при достижении которой ордер активируется, и лимитную цену, по которой ордер должен быть исполнен или лучше.

Основные особенности лимитного стоп-ордера:

  1. Стоп-цена: Это цена, при достижении которой лимитный стоп-ордер становится активным и превращается в лимитный ордер.
  2. Лимитная цена: Это цена, по которой или лучше должен быть исполнен активированный ордер. Сделка не будет выполнена, если цена не достигнет лимитной цены.
  3. Условия исполнения: Лимитный стоп-ордер обеспечивает выполнение сделки по цене не хуже лимитной, но не гарантирует, что сделка будет исполнена.

Примеры использования лимитного стоп-ордера:

  • Защита прибыли: Трейдер купил акцию по $50 и хочет защитить прибыль, если цена достигнет $60, но не хочет продать ее дешевле $59. Он устанавливает лимитный стоп-ордер, где стоп-цена $60, а лимитная цена $59.
  • Минимизация убытков: Инвестор купил акцию по $100 и хочет продать ее, если цена упадет до $90, но не хочет продавать ее дешевле $88. Он устанавливает лимитный стоп-ордер, где стоп-цена $90, а лимитная цена $88.

Преимущества:

  • Контроль над ценой: Лимитный стоп-ордер позволяет трейдерам и инвесторам контролировать цену исполнения сделки, ограничивая убытки или фиксируя прибыль.
  • Гибкость в торговле: Комбинирование стоп- и лимитного ордеров дает больше возможностей для управления рисками.

Недостатки:

  • Риск неисполнения: Если рынок движется слишком быстро и не достигает лимитной цены после активации стоп-цены, ордер может остаться неисполненным.
  • Сложность установки: Требуется установить две цены, что может быть сложнее для новичков в торговле.

В каких ситуациях используют лимитный стоп-ордер:

  • Управление рисками и прибыльностью: Трейдеры используют лимитные стоп-ордера, чтобы автоматически зафиксировать прибыль или ограничить убытки.
  • Высокая волатильность: В условиях высокой волатильности лимитные стоп-ордера помогают избежать исполнения по неблагоприятным ценам.

Примеры:

  • Лимитный стоп-ордер на покупку: Текущая цена акции составляет $55. Трейдер хочет купить акцию, если цена поднимется до $60 (стоп-цена), но не дороже $61 (лимитная цена). Он устанавливает лимитный стоп-ордер на покупку с этими параметрами.
  • Лимитный стоп-ордер на продажу: Текущая цена акции составляет $50. Инвестор хочет продать акцию, если цена упадет до $45 (стоп-цена), но не дешевле $44 (лимитная цена). Он устанавливает лимитный стоп-ордер на продажу с этими параметрами.

Лимитные стоп-ордера являются мощным инструментом для трейдеров и инвесторов, предоставляя гибкость и контроль над сделками, что особенно важно в условиях волатильного рынка.