Цена возвращается в зону имбаланса, потому что рынок стремится к равновесию между спросом и предложением. Этот процесс объясняется несколькими ключевыми механизмами и принципами рыночной динамики.
Основные причины, почему цена возвращается в имбаланс:
1. Принцип рыночного баланса
- Стремление к равновесию: Рынки постоянно ищут точку равновесия, где объемы покупателей и продавцов примерно равны. Имбаланс нарушает это равновесие, поэтому рынок имеет тенденцию «проверить» этот уровень снова, чтобы стабилизировать ценовое движение.
- Привлечение ликвидности: Зона имбаланса часто содержит значительное количество отложенных ордеров, которые не были исполнены ранее. Цена возвращается, чтобы «добрать» эти ордера.
2. Торговая активность крупных игроков
- Крупные институциональные инвесторы часто торгуют большими объемами, и их действия создают имбаланс. Однако не все их ордера могут быть исполнены сразу, особенно если рынок быстро движется. Возвращение цены позволяет этим игрокам завершить свои сделки.
- Например, если в зоне имбаланса остались незаполненные ордера, крупные участники могут «затянуть» цену обратно, чтобы реализовать свои объемы.
3. Ретест ключевых уровней
- Зоны имбаланса обычно совпадают с важными уровнями поддержки или сопротивления. Цена возвращается к этим уровням для проверки их значимости, подтверждая, является ли этот уровень сильным.
- Если уровень подтверждается, это может привести к продолжению тренда. Если нет, цена может пробить этот уровень.
4. Механизм заполнения ценового «разрыва»
- Имбаланс часто приводит к образованию «ценовых разрывов» (gaps), где объемы торгов были минимальными или отсутствовали вовсе. Такие зоны притягивают цену, поскольку трейдеры склонны искать ликвидность в этих местах.
5. Поведение участников рынка
- Стоп-лоссы и отложенные ордера: Возврат в зону имбаланса активирует стоп-лоссы или лимитные ордера, что усиливает движение.
- Психология: Трейдеры видят возврат в зону имбаланса как возможность войти в рынок или выйти из него, что увеличивает активность на этом уровне.
6. Анализ объемов (Volume Profile)
- Зоны с высоким дисбалансом часто являются областью «несправедливой цены». Возвращение цены в эти зоны позволяет рынку переоценить актив на основе новых данных о спросе и предложении.
Пример:
Представьте, что на определенном уровне (например, 100) был резкий скачок цены вверх из-за всплеска покупок. Это создало зону имбаланса. Однако часть продавцов не успела выставить свои заявки на продажу. Цена может вернуться к уровню 100, чтобы закрыть незавершенные ордера и затем продолжить движение вверх или развернуться.
Практическая значимость:
Трейдеры используют возвращение в зоны имбаланса для:
- Поиска точек входа или выхода из сделки.
- Определения сильных зон поддержки или сопротивления.
- Построения торговых стратегий на основе ретестов ключевых уровней.
Возврат цены в имбаланс – это естественный процесс на финансовых рынках, основанный на фундаментальных принципах ликвидности и взаимодействия спроса и предложения.