Перейти к содержимому

Почему цена возвращается в имбаланс?

Цена возвращается в зону имбаланса, потому что рынок стремится к равновесию между спросом и предложением. Этот процесс объясняется несколькими ключевыми механизмами и принципами рыночной динамики.

Основные причины, почему цена возвращается в имбаланс:

1. Принцип рыночного баланса

  • Стремление к равновесию: Рынки постоянно ищут точку равновесия, где объемы покупателей и продавцов примерно равны. Имбаланс нарушает это равновесие, поэтому рынок имеет тенденцию «проверить» этот уровень снова, чтобы стабилизировать ценовое движение.
  • Привлечение ликвидности: Зона имбаланса часто содержит значительное количество отложенных ордеров, которые не были исполнены ранее. Цена возвращается, чтобы «добрать» эти ордера.

2. Торговая активность крупных игроков

  • Крупные институциональные инвесторы часто торгуют большими объемами, и их действия создают имбаланс. Однако не все их ордера могут быть исполнены сразу, особенно если рынок быстро движется. Возвращение цены позволяет этим игрокам завершить свои сделки.
  • Например, если в зоне имбаланса остались незаполненные ордера, крупные участники могут «затянуть» цену обратно, чтобы реализовать свои объемы.

3. Ретест ключевых уровней

  • Зоны имбаланса обычно совпадают с важными уровнями поддержки или сопротивления. Цена возвращается к этим уровням для проверки их значимости, подтверждая, является ли этот уровень сильным.
  • Если уровень подтверждается, это может привести к продолжению тренда. Если нет, цена может пробить этот уровень.

4. Механизм заполнения ценового «разрыва»

  • Имбаланс часто приводит к образованию «ценовых разрывов» (gaps), где объемы торгов были минимальными или отсутствовали вовсе. Такие зоны притягивают цену, поскольку трейдеры склонны искать ликвидность в этих местах.

5. Поведение участников рынка

  • Стоп-лоссы и отложенные ордера: Возврат в зону имбаланса активирует стоп-лоссы или лимитные ордера, что усиливает движение.
  • Психология: Трейдеры видят возврат в зону имбаланса как возможность войти в рынок или выйти из него, что увеличивает активность на этом уровне.

6. Анализ объемов (Volume Profile)

  • Зоны с высоким дисбалансом часто являются областью «несправедливой цены». Возвращение цены в эти зоны позволяет рынку переоценить актив на основе новых данных о спросе и предложении.

Пример:

Представьте, что на определенном уровне (например, 100) был резкий скачок цены вверх из-за всплеска покупок. Это создало зону имбаланса. Однако часть продавцов не успела выставить свои заявки на продажу. Цена может вернуться к уровню 100, чтобы закрыть незавершенные ордера и затем продолжить движение вверх или развернуться.

Практическая значимость:

Трейдеры используют возвращение в зоны имбаланса для:

  • Поиска точек входа или выхода из сделки.
  • Определения сильных зон поддержки или сопротивления.
  • Построения торговых стратегий на основе ретестов ключевых уровней.

Возврат цены в имбаланс – это естественный процесс на финансовых рынках, основанный на фундаментальных принципах ликвидности и взаимодействия спроса и предложения.