Спотовая и фьючерсная цена различаются по ряду ключевых причин:
1. Временной фактор:
- Спотовая цена — это цена, по которой актив покупается или продается немедленно, на текущий момент времени.
- Фьючерсная цена — это цена, по которой актив покупается или продается в будущем по определенному контракту.
2. Риски и ожидания:
- Спотовая цена отражает текущую оценку рынка без учета будущих изменений.
- Фьючерсная цена включает ожидания участников рынка о будущих изменениях цены, которые могут зависеть от факторов, таких как инфляция, изменения в экономике, спросе и предложении.
3. Рынки и типы сделок:
- Спотовый рынок — это рынок, на котором сделки происходят немедленно.
- Фьючерсный рынок — это рынок производных инструментов, где стороны договариваются о будущем обмене актива по установленной цене.
4. Определение цены:
- Спотовая цена основывается на текущем спросе и предложении.
- Фьючерсная цена основывается на ожиданиях относительно будущих условий рынка, учитывая волатильность, риск и другие факторы.
Фьючерсные контракты часто имеют цену, отличную от спотовой, так как они включают элементы риска и прогнозов на будущее, что может привести к дисбалансу между текущей и ожидаемой ценой.