Поддерживающая маржа (или маржинальное обеспечение) — это минимальная сумма средств, которую трейдер должен иметь на своем маржинальном счете для поддержания открытых позиций в маржинальной торговле (торговле с кредитным плечом). Этот уровень маржи необходим для того, чтобы избежать автоматической ликвидации позиции, если рынок начнет двигаться против трейдера.
Как работает поддерживающая маржа?
Поддерживающая маржа — это сумма, которая требуется для поддержания открытой позиции. Если баланс трейдера на маржинальном счете опускается ниже этого уровня, его позиция может быть ликвидирована. Это мера защиты, чтобы предотвратить дальнейшие убытки и не дать трейдеру потерять больше средств, чем у него есть на счете.
- Пример: Если трейдер открыл позицию на криптовалюту с использованием кредитного плеча 5:1, и его маржинальное обеспечение составляет 1000 долларов, то минимальная сумма средств на его счете для поддержания позиции будет 1000 долларов. Если рынок двигается против него, и убытки начинают приближаться к этой сумме, трейдеру нужно либо пополнить маржу, либо его позиция будет ликвидирована.
Отличие от начальной маржи
- Начальная маржа — это сумма средств, которую трейдер должен вложить при открытии позиции. Например, если трейдер использует плечо 10:1, начальная маржа будет составлять 10% от общей стоимости позиции.
- Поддерживающая маржа (маржинальное обеспечение) — это минимальная сумма средств, которую трейдер должен поддерживать на своем счете, чтобы продолжать удерживать открытую позицию. Это значение всегда ниже начальной маржи, и если трейдер не пополняет свой счет, то его позиция будет ликвидирована.
Когда происходит ликвидация из-за недостаточной маржи?
Если рыночная цена актива движется против трейдера, и убытки на его позиции становятся равными или превышают размер поддерживающей маржи, его позиция будет автоматически закрыта для того, чтобы избежать дальнейших убытков.
Пример ликвидации:
- Трейдер открывает позицию на криптовалюту на 10 000 долларов с использованием кредитного плеча 5:1. Начальная маржа составляет 2000 долларов (10 000 / 5).
- Поддерживающая маржа для этой позиции составляет, например, 1000 долларов (в зависимости от условий платформы).
- Если убытки трейдера на этой позиции достигают 1000 долларов, и его баланс на маржинальном счете опускается ниже поддерживающей маржи, его позиция может быть ликвидирована.
Как избежать ликвидации из-за недостаточной маржи?
- Пополнение маржи: Трейдер может внести дополнительные средства на свой маржинальный счет, чтобы поддержать позицию.
- Установка стоп-лоссов: Стоп-лосс ордер позволяет автоматически закрыть позицию, если цена актива достигнет определенного уровня убытков, предотвращая дальнейшие потери.
- Регулирование размера позиции: Уменьшение размера позиции или использование меньшего кредитного плеча также может помочь избежать риска ликвидации.
Заключение
Поддерживающая маржа — это минимальный баланс, который трейдер должен поддерживать на своем маржинальном счете, чтобы избежать ликвидации позиции. Она играет ключевую роль в маржинальной торговле, помогая платформам контролировать риски и защитить как трейдера, так и брокера от чрезмерных убытков.