Портфель рисков — это стратегически сбалансированная комбинация различных видов финансовых активов, которая направлена на минимизацию общего риска и обеспечение потенциальной доходности.
Основные цели портфеля рисков:
- Диверсификация:
- Сбалансированность активов с разными уровнями риска позволяет снизить вероятность значительных потерь.
- Риск распределяется между активами с высокой и низкой корреляцией, что уменьшает общий риск.
- Оптимизация доходности:
- Инвесторы стремятся получить максимальную доходность при минимизации риска путем правильной комбинации рисковых и безрисковых активов.
- Рискованные активы (например, акции) имеют высокий потенциал доходности, но и большую волатильность, а безрисковые (например, гособлигации) обеспечивают стабильность.
- Управление рисками:
- Портфель рисков помогает снизить систематический (рыночный) риск за счет диверсификации.
- Уменьшает влияние негативных событий на одну категорию активов (например, экономические кризисы, отраслевые трудности и т. д.).
Пример портфеля рисков:
- Акции: 50% — могут быть рискованными, но потенциально приносят высокую доходность.
- Облигации: 30% — предлагают более стабильный доход с меньшим риском.
- Безрисковые активы: 20% — например, депозиты или гособлигации для защиты капитала.
Таким образом, портфель рисков помогает инвесторам достигать компромисса между высокой доходностью и минимизацией рисков.