Процентный риск — это риск, связанный с изменением процентных ставок, который может оказать влияние на стоимость финансовых инструментов, таких как облигации, кредиты или деривативы, а также на доходность и стоимость активов компаний и банков. Этот риск проявляется, когда рыночные процентные ставки меняются, что приводит к изменению стоимости уже существующих финансовых активов и обязательств.
Существует два основных типа процентного риска:
- Риск изменения стоимости (риск цен): Если процентные ставки растут, стоимость облигаций и других фиксированных инструментов с фиксированной процентной ставкой обычно падает, так как новые инструменты предлагают более высокую доходность.
- Риск доходности (риск реинвестирования): Это риск того, что полученные купоны или погашенные средства могут быть реинвестированы по более низким ставкам, если процентные ставки снижаются.
Этот вид риска особенно важен для банков и других финансовых институтов, которые часто управляют большими портфелями активов и пассивов с различными сроками и процентными ставками. Управление процентным риском требует сложного анализа и стратегий, таких как хеджирование с использованием деривативов (например, свопов процентных ставок), диверсификации портфеля или других методов.