Шорт-сквиз на фондовом рынке — это явление, при котором резкое повышение цены актива заставляет трейдеров, занявших короткие позиции, стремительно закрывать свои сделки, что дополнительно ускоряет рост цен. Это может привести к лавинообразному увеличению спроса и еще большему росту цен, создавая своего рода «сдавливание» рынка.
Вот как это работает:
- Короткая продажа: Трейдеры, предполагая, что цена актива упадет, занимаются короткими продажами. Для этого они занимают акции у брокера и продают их на рынке. Когда цена актива действительно падает, они могут выкупить эти акции обратно по более низкой цене и вернуть их брокеру, забирая разницу в цене как прибыль.
- Что происходит в случае шорт-сквиза: Если актив начинает расти вместо падения, трейдеры, занявшие короткие позиции, начинают терпеть убытки. Чтобы минимизировать потери, им нужно выкупать акции обратно, что усиливает спрос на актив и способствует дальнейшему росту его цены.
- Цепная реакция: Когда цена актива растет, другие трейдеры, сидящие на коротких позициях, также начинают закрывать свои сделки, что приводит к еще большему росту цен, создавая взрывной эффект.
- Пример: Ярким примером шорт-сквиза является ситуация с акциями компании GameStop в 2021 году. Акции этой компании начали резко расти в цене, что вынудило трейдеров, занявших короткие позиции, покупать акции обратно. Это усилило рост, что привело к огромным потерям у тех, кто ожидал, что цена будет падать.
Шорт-сквиз может быть вызван различными факторами, включая неожиданную новость, изменение рыночных настроений или массовое вмешательство со стороны инвесторов. В результате, шорт-сквиз является рискованным явлением, которое может привести к резким и непредсказуемым изменениям на рынке.