Синтетические ценные бумаги — это финансовые инструменты, созданные на основе комбинации различных активов или производных инструментов, таких как опционы, фьючерсы или свопы. Они служат для получения определенных экономических эффектов или для хеджирования рисков, которые сложно или невозможно покрыть с помощью традиционных инструментов.
Основные особенности синтетических ценных бумаг:
- Создание на основе производных инструментов: Синтетические ценные бумаги создаются путем комбинирования различных производных финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы, кредитные дефолтные свопы и т. д.
- Хеджирование рисков: Синтетические инструменты часто используются для хеджирования валютных, процентных или кредитных рисков.
- Спекулятивные цели: Некоторые синтетические инструменты применяются для получения спекулятивного дохода, используя стратегии, которые учитывают различные движения рынка.
- Гибкость и инновации: Синтетические ценные бумаги предоставляют инвесторам более широкий спектр возможностей для управления рисками и оптимизации инвестиционного портфеля.
Примером синтетической ценной бумаги может быть комбинированный инструмент, включающий фьючерсы на акции, опционную стратегию и свопы, которые вместе дают инвестору определенный уровень защиты от колебаний рыночных условий.