Спотовая и фьючерсная торговля криптовалютами — это два разных способа заключения сделок на криптовалютных рынках. Оба варианта имеют свои особенности, риски и преимущества. Вот основные различия между ними:
1. Спотовая торговля криптовалютами
- Что это? Спотовая торговля — это покупка или продажа криптовалюты с немедленной поставкой. Здесь происходит моментальный обмен актива по текущей рыночной цене (спотовой цене).
- Основные характеристики:
- Мгновенное владение активом: Покупатель сразу получает криптовалюту, а продавец — деньги.
- Прямая сделка: Сделки происходят по текущей рыночной цене.
- Нет срока действия: После покупки криптовалюты она остаётся на балансе пользователя на неограниченное время.
- Нет кредитного плеча: Спотовая торговля обычно осуществляется без использования заемных средств, то есть трейдеры используют только собственные активы.
- Пример: Трейдер покупает 1 биткойн на спотовом рынке по цене $30,000. Он сразу получает его на свой кошелёк и может удерживать столько, сколько захочет, без риска ликвидации.
2. Фьючерсная торговля криптовалютами
- Что это? Фьючерсная торговля — это покупка или продажа фьючерсных контрактов на криптовалюту, где сделка по покупке или продаже актива произойдет в будущем по заранее оговорённой цене.
- Основные характеристики:
- Фиксированная цена в будущем: Трейдеры соглашаются на покупку или продажу криптовалюты по фиксированной цене через определённое время.
- Возможность использовать кредитное плечо: Фьючерсы часто позволяют трейдерам использовать заемные средства, что увеличивает потенциальную прибыль, но и повышает риск убытков.
- Дата истечения: Некоторые фьючерсы имеют установленную дату истечения, когда контракт автоматически закрывается. Бессрочные фьючерсы можно удерживать неопределённое время.
- Нет фактического владения активом: При торговле фьючерсами, особенно бессрочными, криптовалюта не покупается напрямую, вместо этого происходит спекуляция на цене.
- Маржинальные требования и ликвидация: При падении цены позиции с кредитным плечом могут быть ликвидированы, если маржинальные требования не будут выполнены.
- Пример: Трейдер покупает фьючерсный контракт на 1 биткойн с датой исполнения через месяц по цене $30,000. Если через месяц цена вырастет до $35,000, он может продать контракт с прибылью. Если цена упадет, он понесет убытки, возможно, потеряв всю маржу.
3. Основные различия
Характеристика | Спотовая торговля | Фьючерсная торговля |
---|---|---|
Владение активом | Немедленное получение криптовалюты | Нет фактического владения, спекуляция на контракте |
Срок действия сделки | Без ограничений по времени | Фиксированная дата исполнения или бессрочный контракт |
Кредитное плечо | Обычно отсутствует | Может достигать x10, x100 и больше |
Риски | Ограничены ценой купленного актива | Повышенные риски ликвидации из-за кредитного плеча |
Цена | Торговля по текущей рыночной цене | Торговля по цене контракта, которая может отличаться |
Использование | Для долгосрочного хранения или краткосрочной торговли | Спекуляция на движениях цены или хеджирование |
4. Преимущества и риски
Спотовая торговля:
- Преимущества:
- Простота и прозрачность.
- Нет срока истечения сделки.
- Владение активом позволяет использовать его для других целей, например, перевода в кошелёк или стейкинга.
- Риски:
- Ограниченная возможность увеличения прибыли без использования плеча.
- При падении цены потери будут связаны с текущей рыночной ценой актива.
Фьючерсная торговля:
- Преимущества:
- Возможность использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли.
- Возможность получать прибыль как на росте, так и на падении рынка (через короткие позиции).
- Возможность хеджирования рисков.
- Риски:
- Высокие риски ликвидации при резких колебаниях рынка, особенно при использовании большого кредитного плеча.
- Необходимость регулярно проверять маржинальные требования и обеспечивать достаточный баланс для удержания позиции.
5. Когда использовать спотовую и фьючерсную торговлю?
- Спотовая торговля подходит для тех, кто хочет просто купить криптовалюту и держать её на долгосрочную перспективу или для использования в других операциях, например, в DeFi или стейкинге.
- Фьючерсная торговля используется активными трейдерами для спекуляции на краткосрочных колебаниях цен, а также для хеджирования своих позиций против потенциальных рисков.