Перейти к содержимому

Спотовая и фьючерсная торговля криптовалютами

Спотовая и фьючерсная торговля криптовалютами — это два разных способа заключения сделок на криптовалютных рынках. Оба варианта имеют свои особенности, риски и преимущества. Вот основные различия между ними:

1. Спотовая торговля криптовалютами

  • Что это? Спотовая торговля — это покупка или продажа криптовалюты с немедленной поставкой. Здесь происходит моментальный обмен актива по текущей рыночной цене (спотовой цене).
  • Основные характеристики:
  • Мгновенное владение активом: Покупатель сразу получает криптовалюту, а продавец — деньги.
  • Прямая сделка: Сделки происходят по текущей рыночной цене.
  • Нет срока действия: После покупки криптовалюты она остаётся на балансе пользователя на неограниченное время.
  • Нет кредитного плеча: Спотовая торговля обычно осуществляется без использования заемных средств, то есть трейдеры используют только собственные активы.
  • Пример: Трейдер покупает 1 биткойн на спотовом рынке по цене $30,000. Он сразу получает его на свой кошелёк и может удерживать столько, сколько захочет, без риска ликвидации.

2. Фьючерсная торговля криптовалютами

  • Что это? Фьючерсная торговля — это покупка или продажа фьючерсных контрактов на криптовалюту, где сделка по покупке или продаже актива произойдет в будущем по заранее оговорённой цене.
  • Основные характеристики:
  • Фиксированная цена в будущем: Трейдеры соглашаются на покупку или продажу криптовалюты по фиксированной цене через определённое время.
  • Возможность использовать кредитное плечо: Фьючерсы часто позволяют трейдерам использовать заемные средства, что увеличивает потенциальную прибыль, но и повышает риск убытков.
  • Дата истечения: Некоторые фьючерсы имеют установленную дату истечения, когда контракт автоматически закрывается. Бессрочные фьючерсы можно удерживать неопределённое время.
  • Нет фактического владения активом: При торговле фьючерсами, особенно бессрочными, криптовалюта не покупается напрямую, вместо этого происходит спекуляция на цене.
  • Маржинальные требования и ликвидация: При падении цены позиции с кредитным плечом могут быть ликвидированы, если маржинальные требования не будут выполнены.
  • Пример: Трейдер покупает фьючерсный контракт на 1 биткойн с датой исполнения через месяц по цене $30,000. Если через месяц цена вырастет до $35,000, он может продать контракт с прибылью. Если цена упадет, он понесет убытки, возможно, потеряв всю маржу.

3. Основные различия

ХарактеристикаСпотовая торговляФьючерсная торговля
Владение активомНемедленное получение криптовалютыНет фактического владения, спекуляция на контракте
Срок действия сделкиБез ограничений по времениФиксированная дата исполнения или бессрочный контракт
Кредитное плечоОбычно отсутствуетМожет достигать x10, x100 и больше
РискиОграничены ценой купленного активаПовышенные риски ликвидации из-за кредитного плеча
ЦенаТорговля по текущей рыночной ценеТорговля по цене контракта, которая может отличаться
ИспользованиеДля долгосрочного хранения или краткосрочной торговлиСпекуляция на движениях цены или хеджирование

4. Преимущества и риски

Спотовая торговля:

  • Преимущества:
  • Простота и прозрачность.
  • Нет срока истечения сделки.
  • Владение активом позволяет использовать его для других целей, например, перевода в кошелёк или стейкинга.
  • Риски:
  • Ограниченная возможность увеличения прибыли без использования плеча.
  • При падении цены потери будут связаны с текущей рыночной ценой актива.

Фьючерсная торговля:

  • Преимущества:
  • Возможность использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли.
  • Возможность получать прибыль как на росте, так и на падении рынка (через короткие позиции).
  • Возможность хеджирования рисков.
  • Риски:
  • Высокие риски ликвидации при резких колебаниях рынка, особенно при использовании большого кредитного плеча.
  • Необходимость регулярно проверять маржинальные требования и обеспечивать достаточный баланс для удержания позиции.

5. Когда использовать спотовую и фьючерсную торговлю?

  • Спотовая торговля подходит для тех, кто хочет просто купить криптовалюту и держать её на долгосрочную перспективу или для использования в других операциях, например, в DeFi или стейкинге.
  • Фьючерсная торговля используется активными трейдерами для спекуляции на краткосрочных колебаниях цен, а также для хеджирования своих позиций против потенциальных рисков.