Стоимость облигации может быть разной в зависимости от её вида и рыночных условий. Основные виды стоимости облигаций:
- Номинальная стоимость – фиксированная сумма, которую эмитент выплачивает при погашении (например, 1 000 рублей).
- Эмиссионная стоимость – цена, по которой облигация размещается при первичном выпуске (может быть равна номиналу, ниже или выше него).
- Рыночная стоимость – цена облигации на вторичном рынке, которая изменяется в зависимости от спроса, предложения, процентных ставок, рейтинга эмитента и других факторов. Она может быть:
- Выше номинала (с премией) – если облигация предлагает более высокий купонный доход, чем текущие рыночные ставки.
- Ниже номинала (с дисконтом) – если рыночные ставки выросли или есть сомнения в надёжности эмитента.
- Расчётная (приведённая) стоимость – текущая стоимость будущих выплат по облигации (купонных и номинала) с учётом дисконтирования.
- Амортизированная стоимость – применяется к облигациям, которые погашаются частями (амортизационным методом).
Цена облигации на рынке рассчитывается по формуле дисконтирования всех будущих платежей, с учётом текущих процентных ставок и оставшегося срока до погашения.