Трейлинг стоп-лосс (trailing stop-loss) — это динамический защитный ордер, который автоматически регулируется в зависимости от движения цены актива. В отличие от фиксированного стоп-лосса, трейлинг стоп-лосс «следует» за ценой в заданном направлении на определённое расстояние (шаг или процент), помогая зафиксировать прибыль, если цена движется в вашу пользу, и ограничить убытки, если цена разворачивается.
Как работает трейлинг стоп-лосс:
- Вы устанавливаете начальный уровень стоп-лосса и задаёте расстояние — фиксированное (в пунктах) или процентное (например, 5% от текущей цены).
- Если цена движется в вашу пользу, стоп-лосс автоматически перемещается, сохраняя заданное расстояние.
- Если цена разворачивается, стоп-лосс остаётся на последнем уровне и срабатывает, если актив достигает этого значения.
Пример:
- Вы купили акцию за $100 и установили трейлинг стоп-лосс с расстоянием 5%.
- Если цена поднимается до $110, стоп-лосс автоматически перемещается на $104.50 (5% ниже $110).
- Если цена начинает падать и достигает $104.50, ордер срабатывает, и акция продаётся, фиксируя прибыль.
Преимущества трейлинг стоп-лосса:
- Фиксация прибыли: Позволяет сохранить часть заработанного при росте цены.
- Гибкость: Автоматически адаптируется к движению рынка.
- Автоматизация: Нет необходимости вручную обновлять стоп-лосс при изменении цены.
- Эффективен для трендовых рынков: Максимизирует прибыль в затяжных трендах.
Недостатки трейлинг стоп-лосса:
- Чувствительность к волатильности: В сильно волатильных активах трейлинг стоп может срабатывать из-за краткосрочных колебаний цены.
- Риск проскальзывания: Цена исполнения может быть хуже заданного уровня, особенно на быстром рынке.
- Сложность настройки: Требуется тщательно выбирать расстояние/процент, чтобы избежать преждевременного срабатывания.
Как настроить трейлинг стоп-лосс:
- Фиксированное расстояние: Например, $5 ниже текущей цены.
- Процентное расстояние: Например, 3% от текущей цены.
- По индикаторам: Уровень стопа может быть привязан к значениям технических индикаторов, например, средней скользящей.
Когда использовать трейлинг стоп-лосс:
- Если вы хотите зафиксировать прибыль в трендовом рынке.
- Для долгосрочных позиций, чтобы сопровождать их, не отслеживая рынок вручную.
- При работе с волатильными инструментами, если уверены в правильной настройке расстояния.
Трейлинг стоп-лосс — мощный инструмент для управления рисками, который особенно полезен для автоматизации и сохранения прибыли в условиях рыночной неопределённости.