Спотовая и фьючерсная торговля — это два разных способа покупки и продажи финансовых активов, таких как акции, валюты, товары или криптовалюты. Основное отличие между ними заключается во времени исполнения сделки и в условиях торговли.
Основные отличия:
Время исполнения сделки:
- Спотовая торговля: Сделка происходит немедленно или в очень короткий срок. Вы покупаете или продаете актив по текущей рыночной цене (спотовой цене) и сразу получаете его на свой счет.
- Фьючерсная торговля: Сделка заключается на покупку или продажу актива в будущем по цене, согласованной сейчас. Исполнение и расчет происходят в заранее определенную дату в будущем, которая называется датой экспирации контракта.
Рыночная цена:
- Спотовая торговля: Все сделки совершаются по текущей рыночной цене, которая отражает стоимость актива на момент сделки.
- Фьючерсная торговля: Цена контракта фиксируется в момент заключения сделки, но фактический обмен активами происходит в будущем. Эта цена может отличаться от текущей спотовой цены из-за ожиданий рынка.
Обязательства:
- Спотовая торговля: Сделка завершается сразу после ее заключения. Покупатель платит за актив, а продавец передает его покупателю.
- Фьючерсная торговля: Участники сделки обязуются исполнить контракт в будущем. В день исполнения контракта продавец обязан продать, а покупатель — купить актив по согласованной цене.
Использование кредитного плеча:
- Спотовая торговля: Обычно не включает использование кредитного плеча (или включает его в меньшей степени). Это значит, что вы торгуете только теми средствами, которые у вас есть.
- Фьючерсная торговля: Часто включает использование кредитного плеча, что позволяет управлять большей позицией, чем у вас есть средств. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и риск убытков.
Риски:
- Спотовая торговля: Основной риск — это колебания рыночной цены, которые могут произойти сразу после покупки или продажи актива.
- Фьючерсная торговля: Помимо риска изменения цены, существует риск того, что цена актива в будущем может значительно отличаться от текущей цены, что приведет к убыткам.
Примеры:
- Спотовая торговля: Вы покупаете 1 биткоин на криптовалютной бирже по цене $30,000, и он сразу поступает на ваш кошелек. Если цена биткоина вырастет, вы можете продать его позже и заработать на разнице.
- Фьючерсная торговля: Вы заключаете контракт на покупку 1 биткоина через три месяца по цене $30,000. Если через три месяца цена биткоина будет выше $30,000, вы получаете прибыль, если ниже — убыток.
Заключение:
Спотовая торговля — это покупка и продажа активов с немедленной поставкой по текущей цене. Фьючерсная торговля — это соглашение о покупке или продаже актива в будущем по цене, зафиксированной сегодня. Спотовая торговля проще и требует немедленного расчета, в то время как фьючерсная торговля включает больше планирования и может быть связана с дополнительными рисками, но также предоставляет больше возможностей для управления рисками и использования кредитного плеча.