Спотовая и маржинальная торговля — это два разных подхода к покупке и продаже финансовых активов, таких как акции, валюты, товары или криптовалюты. Основное различие между ними заключается в использовании кредитного плеча и уровне риска.
Основные отличия:
Использование кредитного плеча:
- Спотовая торговля: При спотовой торговле вы покупаете активы за свои собственные средства, без использования заемных денег. Вы можете торговать только тем капиталом, который у вас есть на счету.
- Маржинальная торговля: В маржинальной торговле вы используете заемные средства, предоставленные биржей или брокером, чтобы увеличить объем сделки. Это позволяет вам открыть позицию на сумму, превышающую ваши собственные средства. Кредитное плечо позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает и риски.
Риски:
- Спотовая торговля: Риски связаны только с колебаниями цены актива. Если цена падает после покупки, вы можете понести убыток, но этот убыток ограничен суммой, которую вы вложили.
- Маржинальная торговля: Риски значительно выше, поскольку вы торгуете не только своими деньгами, но и заемными. Если цена движется против вас, убытки могут превысить первоначальный капитал, и вы можете потерять не только свои средства, но и остаться должным бирже или брокеру.
Процесс закрытия позиций:
- Спотовая торговля: Вы можете держать актив столько, сколько хотите, и продать его, когда цена вас устроит. Убытки ограничены вложенной суммой.
- Маржинальная торговля: Если рынок движется против вас и ваши убытки приближаются к сумме заемных средств, брокер может принудительно закрыть вашу позицию, чтобы вернуть свои деньги. Это называется «маржин-колл» (margin call).
Стоимость и комиссии:
- Спотовая торговля: Включает обычные торговые комиссии, но нет дополнительных затрат, связанных с использованием заемных средств.
- Маржинальная торговля: Помимо обычных торговых комиссий, вам придется платить проценты за использование заемных средств. Эти проценты начисляются ежедневно или ежемесячно и могут существенно снизить вашу прибыль.
Цель и подход:
- Спотовая торговля: Обычно используется для долгосрочных инвестиций или простой покупки и продажи активов. Подходит для трейдеров, которые не хотят брать на себя дополнительные риски.
- Маржинальная торговля: Используется для краткосрочных спекуляций и агрессивных стратегий. Она привлекает трейдеров, готовых к более высоким рискам ради возможности получить большую прибыль.
Примеры:
- Спотовая торговля: Вы покупаете 1 эфириум (ETH) на спотовом рынке за свои деньги. Если цена эфириума растет, вы получаете прибыль, а если падает — вы несете убытки, но только в рамках вложенной суммы.
- Маржинальная торговля: Вы открываете маржинальную позицию с кредитным плечом 5:1, покупая 5 эфириумов с использованием заемных средств. Если цена эфириума растет, ваша прибыль увеличивается в пять раз. Но если цена падает, ваши убытки также будут в пять раз больше, и есть риск потерять больше, чем вы вложили.
Заключение:
Спотовая торговля — это более консервативный подход, при котором вы торгуете только своими средствами и риски ограничены. Маржинальная торговля позволяет торговать на большие суммы за счет заемных средств, но сопровождается значительно более высокими рисками и возможностью потерять больше, чем вложено.