Фьючерсы и спот (или спотовые сделки) — это два различных типа торговли, которые имеют существенные отличия, особенно в контексте криптовалют. Вот основные различия между ними:
1. Определение сделки
- Спот (Spot): Спотовая сделка — это немедленная покупка или продажа криптовалюты по текущей рыночной цене. Покупатель платит за актив сразу, и сделка исполняется немедленно (обычно в течение нескольких минут). Это прямая сделка, где покупатель получает актив сразу.
- Фьючерсы (Futures): Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже актива в будущем по заранее установленной цене. Сделка не происходит немедленно, а выполняется в будущем (когда наступит срок исполнения контракта).
2. Дата исполнения
- Спот: Сделки выполняются мгновенно, и передача криптовалюты происходит сразу после оплаты.
- Фьючерсы: Сделка осуществляется в будущем, в согласованный день. В отличие от спотовых сделок, трейдеры не покупают или продают активы напрямую на момент заключения контракта, а лишь получают право сделать это в будущем.
3. Цель торговли
- Спот: Основная цель — приобрести криптовалюту для долгосрочного хранения или использования. Это более «традиционный» способ торговли.
- Фьючерсы: Обычно используется для спекуляций, хеджирования рисков или получения прибыли от колебаний цен без необходимости владеть активами непосредственно.
4. Риски и кредитное плечо
- Спот: Риск заключается в том, что цена криптовалюты может упасть после покупки. Однако покупатель полностью контролирует актив.
- Фьючерсы: Обычно трейдеры могут использовать кредитное плечо, что означает возможность контролировать большие позиции с меньшими вложениями. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. Например, если рынок пойдет против позиции трейдера, он может понести большие убытки.
5. Ликвидность
- Спот: Сделки происходят с фактической ликвидностью — покупатель и продавец обмениваются активами.
- Фьючерсы: Поскольку фьючерсы являются контрактами, а не самими активами, ликвидность на рынке фьючерсов может быть ниже, чем на рынке спотовой торговли. Но за счет большой активности трейдеров фьючерсы тоже имеют свою ликвидность.
6. Исполнение контракта
- Спот: После сделки актив сразу передается покупателю, и сделка считается завершенной.
- Фьючерсы: После исполнения контракта фьючерс может быть исполнен либо физической поставкой актива, либо расчетом по разнице в цене, в зависимости от условий контракта.
Пример:
- Спот: Купил 1 биткойн по $30,000, сразу заплатил и получил биткойн.
- Фьючерсы: Купил фьючерсный контракт на биткойн по цене $30,000, но фактически биткойн (или его стоимость) будет передан через месяц, когда истечет срок контракта.
Основное отличие заключается в том, что при спотовой сделке происходит немедленная передача криптовалюты по текущей рыночной цене, в то время как фьючерс — это соглашение о сделке в будущем, где цена и дата исполнения заранее установлены.