Маржин-колл наступает в том случае, когда баланс на счёте трейдера опускается ниже минимально допустимого уровня маржи, установленного брокером. Это может произойти из-за убытков по открытым позициям, когда стоимость активов, в которые вложены деньги, начинает снижаться.
Основные причины наступления маржин-колла:
Падение цены активов:
- Если стоимость активов, которыми торгует трейдер, снижается, общая стоимость его портфеля уменьшается.
- Поскольку для торговли с использованием кредитного плеча требуется поддерживать определённый уровень маржи (например, 30% от общей стоимости позиции), падение стоимости активов может привести к тому, что баланс счёта станет недостаточным для поддержания этой маржи.
Использование слишком высокого кредитного плеча:
- Чем выше кредитное плечо, тем меньше собственных средств нужно для открытия позиции, но также тем быстрее может наступить маржин-колл при неблагоприятном движении рынка.
- Например, с плечом 1:100 даже небольшие изменения в цене актива могут существенно повлиять на баланс счёта.
Непредвиденные рыночные движения:
- Резкие изменения на рынке, такие как сильная волатильность, могут привести к значительным убыткам за короткое время, особенно если трейдер не установил стоп-лоссы (ограничение убытков).
Пример ситуации, приводящей к маржин-коллу:
Предположим, трейдер имеет на счёте $1,000 и использует кредитное плечо 1:10, чтобы контролировать активы на сумму $10,000. Если рынок движется против него, и стоимость этих активов падает на 5% ($500), то его счёт уменьшится до $500.
Если минимальный уровень маржи составляет, например, 30% от стоимости позиции ($3,000), то при текущем балансе счёта трейдер больше не соответствует этому требованию. В этот момент брокер отправляет маржин-колл, требуя внести дополнительные средства или закрыть часть позиций.
Таким образом, маржин-колл наступает, когда убытки по открытым позициям приводят к снижению уровня маржи на счёте ниже установленного минимума.