MicroStrategy покупает биткойн по ряду стратегических и финансовых причин, которые отражают подход компании к использованию криптовалюты в качестве активов для сбережений, защиты капитала и инноваций. Основные мотивации включают:
1. Защита от инфляции и девальвации фиатных валют
MicroStrategy рассматривает биткойн как средство защиты от инфляции и девальвации традиционных валют, таких как доллар США. Майкл Сэйлор, генеральный директор компании, многократно заявлял, что биткойн, с его ограниченным предложением (всего 21 миллион монет), является «цифровым золотом» и лучшей альтернативой фиатным валютам. Когда центральные банки печатают больше денег (как это происходило в ответ на финансовые кризисы и пандемию), это приводит к инфляции и снижению покупательной способности фиатных валют. Биткойн, будучи децентрализованным и ограниченным в количестве, позволяет сохранить ценность в долгосрочной перспективе.
2. Долгосрочное накопление капитала
Компания использует биткойн как средство накопления капитала. Вместо того, чтобы держать деньги на банковских счетах или инвестировать в традиционные активы (например, облигации или акции), которые могут терять свою стоимость из-за инфляции или изменения рыночных условий, MicroStrategy использует биткойн как актив, который по их прогнозам будет расти в цене. Эта стратегия основана на ожидании, что в долгосрочной перспективе стоимость биткойна будет увеличиваться, что позволит компании значительно повысить свою капитализацию.
3. Диверсификация активов
MicroStrategy рассматривает биткойн как средство диверсификации своих финансовых активов. Компания накопила огромное количество фиатных денег и традиционных активов, и для того, чтобы уменьшить риски, она начала инвестировать в биткойн. Биткойн, в этом контексте, становится независимым активом от традиционных финансовых рынков и фиатных валют, что снижает риски для компании и дает ей дополнительные возможности для роста капитала.
4. Привлечение внимания и усиление бренда
MicroStrategy активно позиционирует себя как инновационную компанию, ориентированную на будущее. Покупка биткойнов делает компанию более привлекательной для инвесторов, интересующихся криптовалютами и инновациями в области блокчейна. Эта стратегия также помогает выделиться среди других бизнесов, которые не проявляют интереса к криптовалютам:
- Позиционирование как лидера в криптовалютной сфере: MicroStrategy была одной из первых крупных компаний, которая сделала биткойн частью своей корпоративной стратегии, и это принесло ей значительное внимание в криптовалютном сообществе и среди инвесторов.
- Привлечение институциональных инвесторов: Инвестиции в биткойн привлекают институциональных инвесторов, которые заинтересованы в долгосрочной ценности криптовалют и рассматривают MicroStrategy как компанию, которая находится на передовой в отношении цифровых активов.
5. Увеличение рыночной капитализации
Долгосрочные инвестиции в биткойн могут напрямую влиять на стоимость акций MicroStrategy. Поскольку компания владеет более 124 000 биткойнов, стоимость которых колеблется в зависимости от рыночной цены, рост биткойна может привести к увеличению рыночной капитализации компании. Это делает акции MicroStrategy более привлекательными для инвесторов, особенно в условиях роста криптовалютного рынка.
- Биткойн как актив: По мере роста цены биткойна стоимость активов MicroStrategy также увеличивается, что, в свою очередь, влияет на рыночную капитализацию компании. Это делает её акции более ликвидными и привлекательными для инвесторов.
6. Сохранение и увеличение капитала для долгосрочного роста
MicroStrategy рассматривает биткойн как стратегическое средство сбережений и роста. Компания воспринимает криптовалюту как актив, который позволит ей сохранить и увеличить капитал в условиях экономической неопределенности, финансовых кризисов и других внешних рисков:
- Противостояние финансовым кризисам: В условиях неопределенности мировой экономики и возможных экономических потрясений, биткойн предоставляет возможность компании защититься от традиционных рисков, связанных с фиатными валютами и мировыми финансовыми системами.
7. Использование биткойнов в качестве залога для получения кредитов
MicroStrategy использует свои биткойны как залог для получения кредитов или займа. Например, компания получила кредит от Silvergate Bank, обеспечив его биткойнами. Таким образом, биткойн не только служит долгосрочным активом, но и используется для получения ликвидности, которая может быть использована для дальнейших инвестиций или других нужд бизнеса.
8. Инновации в блокчейн-пространстве
MicroStrategy также рассматривает использование биткойна как часть своей инновационной стратегии в области блокчейн-технологий. Компания активно развивает программные решения для бизнес-анализа и аналитики данных, которые могут использовать биткойн и другие блокчейн-технологии для обеспечения безопасности и прозрачности данных.
Заключение
MicroStrategy покупает биткойн по нескольким причинам, включая защиту капитала от инфляции, долгосрочную инвестиционную стратегию, диверсификацию активов, повышение рыночной капитализации, а также усиление своего бренда и привлечение институциональных инвесторов. Биткойн стал ключевым элементом её финансовой стратегии, позволяя компании не только сохранить капитал, но и потенциально увеличить его в долгосрочной перспективе.