Торговля бессрочными фьючерсами (или вечными фьючерсами) имеет несколько привлекательных особенностей, которые делают их популярными среди трейдеров, особенно на таких рынках, как криптовалюты. Вот основные причины, зачем трейдерам могут быть интересны бессрочные фьючерсы:
1. Отсутствие срока истечения:
- Нет ограничений по времени: В отличие от стандартных фьючерсных контрактов, которые имеют дату истечения, бессрочные фьючерсы могут быть удерживаемы на неопределённый срок. Это даёт трейдерам гибкость в управлении позицией, так как они могут удерживать её столько, сколько считают нужным, без необходимости роллировать контракт или ждать его истечения.
2. Подходит для краткосрочных и долгосрочных позиций:
- Бессрочные фьючерсы идеально подходят для краткосрочных спекуляций, так как позволяют трейдерам быстро открывать и закрывать позиции без необходимости переживать о сроках истечения.
- Также они могут быть полезны для долгосрочных позиций, так как трейдеры могут оставаться в позиции, пока не решат закрыть её, не беспокоясь о датах исполнения или необходимости перевода в новый контракт.
3. Механизм финансирования:
- Бессрочные фьючерсы используют механизм финансирования (funding rate), который поддерживает цену контракта близкой к спотовой цене базового актива. Это позволяет трейдерам спекулировать на краткосрочных изменениях цен, а также поддерживать свою позицию с минимальными затратами, если финансирование положительное.
- Механизм финансирования заключается в том, что трейдеры платят или получают деньги в зависимости от того, превышает ли цена фьючерса спотовую цену актива. Это делает бессрочные фьючерсы привлекательными для тех, кто хочет оставаться в позиции долгое время без необходимости беспокоиться о физической поставке.
4. Удобство для трейдеров, ориентированных на спекуляции:
- Спекулятивные стратегии: Бессрочные фьючерсы идеально подходят для тех, кто занимается краткосрочной или среднесрочной торговлей, так как они позволяют воспользоваться колебаниями цен без необходимости обращения к физическому рынку.
- Они удобны для использования в маржинальной торговле (с использованием заемных средств), что позволяет трейдерам увеличивать прибыль (или убытки) при небольших изменениях цен.
5. Применение на рынке криптовалют:
- Бессрочные фьючерсы особенно популярны на криптовалютных рынках, где высокая волатильность делает такие контракты удобными для трейдеров, которые хотят спекулировать на быстрых изменениях цен без фиксированных сроков.
- В криптовалютных рынках бессрочные фьючерсы могут использоваться для хеджирования рисков или спекуляций на рост или падение цен.
6. Гибкость в управлении позицией:
- Бессрочные фьючерсы дают гибкость в управлении позицией, так как трейдеры могут принимать решения на основе текущих рыночных условий без ограничений по времени. Это позволяет более точно подстраивать стратегию под изменения в тренде или рыночной ситуации.
7. Торговля с плечом:
- Как и другие фьючерсные контракты, бессрочные фьючерсы часто предлагаются с маржинальной торговлей (плечом). Это позволяет трейдерам увеличить потенциальную прибыль (или убытки) за счёт заемных средств.
Важные моменты:
- Риски: Несмотря на привлекательность бессрочных фьючерсов, они также могут быть рискованными, особенно из-за высокой волатильности и потенциала значительных потерь, особенно в условиях неблагоприятного механизма финансирования или при больших позициях.
- Механизм финансирования: Механизм финансирования может привести к дополнительным затратам, если трейдеры находятся в позиции слишком долго и финансирование не выгодно для их позиций.
Таким образом, бессрочные фьючерсы представляют собой удобный инструмент для краткосрочной спекуляции, гибкого управления позициями и торговли без ограничений по времени.