Защитный ордер в трейдинге — это ордер, который используется для защиты инвестора от значительных потерь на рынке. Он служит своего рода «страховкой» на случай, если цена актива двигается против позиции трейдера. Защитные ордера помогают ограничить убытки, автоматизируя процесс выхода из сделки, когда цена достигает заранее установленного уровня.
Наиболее распространенные типы защитных ордеров:
- Стоп-лосс (Stop Loss): Это ордер, который автоматически закрывает сделку, если цена актива достигает заранее установленного уровня убытка. Стоп-лосс ордер используется для ограничения убытков в случае неблагоприятного движения рынка. Например, если вы покупаете акцию за 100 долларов, можно установить стоп-лосс на уровне 90 долларов, что означает автоматическую продажу актива, если цена упадет до 90 долларов.
- Трейлинг-стоп (Trailing Stop): Это разновидность стоп-лосс ордера, который не устанавливается на фиксированном уровне. Вместо этого он двигается за рыночной ценой на определенное расстояние (в пунктах, процентах или валюте). Когда рынок движется в сторону трейдера, ордер также двигается, сохраняя разницу между текущей ценой и уровнем стопа. Если цена изменяется против трейдера, ордер остается на том уровне, где был последний максимум прибыли, и сделка закрывается.
- Take Profit (Тейк-Профит): Этот ордер используется для фиксации прибыли. Он автоматически закрывает позицию, когда цена актива достигает заранее установленного уровня прибыли. Например, если вы купили акцию за 100 долларов и установили ордер на тейк-профит на уровне 120 долларов, сделка будет закрыта, как только цена достигнет этого уровня, позволяя зафиксировать прибыль.
- Ордер на вход по стопу (Stop Order): Это ордер, который используется для входа в рынок, когда цена актива достигает определенного уровня. Он может быть использован для продолжения тренда. Например, если цена акции растет и вы хотите купить ее, когда она достигнет определенного уровня, можно установить стоп-ордер для покупки на этом уровне.
Пример использования защитного ордера:
Допустим, трейдер покупает акцию за 100 долларов. Чтобы ограничить возможные убытки, он устанавливает стоп-лосс на уровне 95 долларов. Это означает, что если цена акции опустится до 95 долларов, стоп-лосс ордер автоматически продаст акцию, предотвращая дальнейшее снижение и убытки ниже 5 долларов на одну акцию.
Преимущества защитных ордеров:
- Автоматизация процесса выхода из сделки, что особенно важно в условиях высокой волатильности.
- Защита капитала, поскольку помогает ограничить убытки.
- Уменьшение стресса, поскольку трейдер не обязан постоянно следить за рынком.
Ограничения:
- При сильных ценовых колебаниях (например, на открытии торгов или в случае новостей) цена может «захлестнуть» ордер, и трейдер может выйти по худшей цене, чем ожидал.
- Стоп-лоссы могут быть активированы ложными движениями цены в короткие промежутки времени (так называемый «шум» рынка).
Трейдеры должны внимательно подходить к выбору уровня для защитных ордеров, учитывая рыночную ситуацию, волатильность и стратегию торговли.